"와... 지지난주엔 세상 망할 것처럼 빠지더니,
지난주엔 축제 분위기네요?" 🎉
나스닥이 주간 5.7%나 급등하며
완벽한 'V자 반등'에 성공했습니다.
(공포지수 VIX도 꺾였으니, 이제 안심해도 될까요?)
하지만! 안심하기엔 이른 것 같습니다.
우리의 '빅쇼트' 형님, 마이클 버리가
또다시 무시무시한 경고를 날렸거든요.
"빅테크 기업들이 '감가상각' 기간을 늘려서
이익을 '뻥튀기'하고 있다!" 😱
(이게 사실이라면... 나중에 폭탄 터지는 거 아님? ㄷㄷ)
🔥 지금 시장을 흔드는 2가지 이슈
1. AI 버블 논란: "국가적 과업이라 계속 간다" vs "회계 장부 조작일 뿐이다"
2. 연준 의장 교체설: 파월 다음은 누구? 트럼프 측근 '케빈 헤세' 급부상!
[V자로 급반등하는 나스닥 차트 위에서 'AI 로봇(강세론)'과 '마이클 버리(하락론)'가 줄다리기를 하는 모습]
여기에 내년 2월, 파월 의장이 물러나고
친(親) 트럼프 성향의 인물이 올 수도 있다는데...
이게 호재일까요, 악재일까요?
오늘 '빈이아빠'가
급반등장 뒤에 숨겨진 '리스크'와
지금 우리가 담아야 할 '덜 오른 알짜 기업'까지
싹 다! 분석해 드릴게요. (멘털 꽉 잡으세요! 💪)
#투자 유의사항
※ 본 글은 시장 분석 정보 제공 목적이며, 투자의 책임은 본인에게 있습니다.
※ 전문가들의 의견은 참고용일 뿐, 시장 상황은 언제든 변할 수 있습니다.
<1> VIX가 꺾였다! 지금 주워야 할 '못난이'들은?
지난주 공포지수(VIX)가 25를 뚫었을 때,
역사는 말했습니다.
"VIX가 피크를 치면, 증시는 V자 반등한다."
그리고 이번 주, 거짓말처럼
다우 4.2%, S&P 500 4.7%, 나스닥 5.7% 급등했죠.
(공포에 산 야수의 심장을 가진 분들... 축하드립니다 🎉)
특히 구글(제미나이) 덕분에
자체 칩(TPU) 만드는 '브로드컴'이 18.5%나 날아갔고,
'테슬라'도 자체 AI 칩 소식에 10% 올랐습니다.
"아... 다 올랐는데 난 뭐 삼?"
'빈이아빠'의 팁! 이미 많이 오른 놈 말고,
상대적으로 덜 오른 '아마존, 메타' 같은
빅테크 후발주자들을 눈여겨볼 때입니다.
[브로드컴과 테슬라 로켓이 날아가고, 그 뒤에서 아마존과 메타가 "나도 데려가!" 하며 출발 준비를 하는 모습]
<2> 파월 가고 '트럼프의 남자' 온다? (연준 의장 교체설)
시장이 주목하는 또 하나의 빅이슈!
바로 내년 2월입니다.
제롬 파월 연준 의장의 임기가 끝나가는데,
차기 의장 후보로 급부상한 인물이 있습니다.
바로 공화당(트럼프) 라인의 경제학자,
'케빈 헤셋(Kevin Hassett)'입니다.
"그 사람이 누군데?"
쉽게 말해, "금리 인하 좋아!" 파입니다.
🔥 케빈 헤셋 취임 시나리오
[행복회로] 취임하자마자 화끈하게 금리 내림!
→ 달러 약세 + 유동성 폭발
→ 나스닥, AI, 반도체 미친 듯이 떡상 🚀
[절망회로] 경기가 너무 안 좋아서 어쩔 수 없이 내림...
→ 반짝 반등 후 '2차 하락' (이땐 리츠/배당주로 튀어야 함 ㄷㄷ)
시장은 이미 내년 2월을
거대한 '변곡점'으로 보고 배팅 중입니다.
(파월 형님... 그동안 고생했소... 👋)
<3> [핵심] 마이클 버리의 경고: "이건 사기다!" (감가상각의 함정)
자, 오늘 글의 하이라이트입니다.
2008년 금융위기를 맞춘 남자, 마이클 버리가
지금 AI 시장을 보고 "거품이다!"라고 외치는 이유.
바로 '감가상각(Depreciation)' 때문입니다.
"감가상각이 뭔데?"
기업이 비싼 기계(GPU)를 사면,
그 비용을 한 번에 안 털고 몇 년에 나눠서 털잖아요?
근데 빅테크(구글, 마소 등)들이
이 기간을 슬쩍 늘렸습니다.
(기존) 3~4년 → (변경) 5~6년
"그게 뭐 어때서?"
비용을 천천히 터니까,
당장의 '이익(순이익)'은 엄청 늘어난 것처럼 보입니다.
(주가는 실적 좋다고 오르겠죠?)
하. 지. 만. 여기에 함정이 있습니다.
"AI 반도체(GPU) 기술은 1년마다 바뀝니다.
1년이면 똥차(?) 되는 기계를
장부상으로는 6년 쓴다고 거짓말하는 겁니다."
결국 나중에는 못 쓰는 고물 기계만 잔뜩 쌓이고,
미래에 털어야 할 비용이 '폭탄'이 되어 돌아온다는 논리입니다.
(와... 듣고 보니 진짜 소름 돋음 ㄷㄷ)
물론 반론도 만만치 않습니다.
"AI는 미국의 패권이 달린 국가적 과업이다!"
비용이 얼마가 들든, 미국 기업들은 멈출 수 없다는 거죠.
(누구 말이 맞을지는... 까봐야 알겠죠? 😅)
[화려한 'AI 이익 성적표' 뒤에 숨겨진, 낡고 녹슨 '폐기 직전의 GPU 더미'를 가리키는 마이클 버리의 모습]
💡"그래서 우린 어떻게?" (빈이아빠의 실전 전략)
"아... 머리 아파...
오른다는 거야, 내린다는 거야?"
혼란한 님들을 위해
'빈이아빠'가 딱 정리해 드립니다.
(이럴 땐 '기본'으로 돌아가야 함!)
1. 배당주로 '방어막' 치기
금리 인하가 오면? 배당주가 뜹니다.
다음 주에 배당 주는 기업들 체크하세요.
골드만삭스, 엔비디아(ㅋ), 펩시코...
특히 배당률이 '과거 평균'보다 높은 기업은
'저평가'된 상태일 확률이 높으니 줍줍 찬스!
2. '자산 배분'은 필수 (보험 들기)
통계적으로 40% 이상 대폭락은
18.5년에 한 번씩 꼭 옵니다.
(지금일 수도 있고 아닐 수도 있지만...)
그러니 몰빵하지 말고,
주식, 채권, 금... 나눠 담으세요.
이게 '버블'이 터져도 살아남는 유일한 길입니다.
✅ 피터 린치의 명언 (멘털 케어)
"사람들의 감정은 변하지만,
기업의 실적은 변하지 않는다."
시장이 공포에 떨든 환희에 차든,
돈 잘 버는 기업은 결국 우상향합니다.
(엔비디아가 감가상각 장난질을 쳐도,
돈 쓸어 담는 건 팩트니까요 ㅋ)
✅ "파티는 즐기되, '비상구'는 확인하세요!" (찐 결론)
아... 오늘 '빈이아빠'가
나스닥 급반등의 기쁨과 함께,
그 뒤에 숨겨진 '회계적 리스크(감가상각)'까지
싹 다 파헤쳐 봤습니다.
솔직히 계좌가 빨간불로 돌아서니 기분은 째지죠? 😆
하지만 이럴 때일수록 마이클 버리의 경고를
한 번쯤 되새겨볼 필요가 있습니다.
"지금 오르는 기업이,
진짜 돈을 벌고 있는가? 아니면 장부만 예쁜가?"
내년 2월, 새로운 연준 의장이 오면
시장의 판도는 또 한 번 뒤집힐 수 있습니다.
지금의 상승을 즐기되, 취하지는 마세요.
🔥 빈이아빠의 최종 제안
"1. 이미 많이 오른 AI 대장주는 '즐기는' 영역!
2. 신규 진입은 '덜 오른' 빅테크나 '배당주'로 분산!
3. 현금 비중 10%는 꼭 남겨두기 (혹시 모를 폭락 대비)"
투자는 단거리 달리기가 아니라 마라톤입니다.
공포와 환희 사이에서 중심을 잡고,
오래오래 살아남는 '현명한 투자자'가 되시길 바랍니다!
여러분의 계좌가 1년 365일
'빨간 맛'이길 응원합니다! 파이팅! 🚀
[파티장(상승장)에서 즐겁게 춤추면서도, 한 손에는 '안전벨트(현금/배당주)'를 꽉 쥐고 있는 스마트한 투자자의 모습]
#투자 유의사항
※ 본 글은 시장 전망에 대한 정보 제공 목적이며, 실제 투자의 책임은 본인에게 있습니다.
※ 개별 종목의 주가는 시장 상황에 따라 급변할 수 있습니다.
#해시태그모음
#나스닥반등 #VIX지수 #AI버블 #마이클 버리 #빅쇼트 #감가상각 #차기연준의장 #케빈헤셋 #미국주식전망 #배당주 추천 #재테크 #빈이아빠