2025년부터 금융소득 종합과세 기준이 낮아지면서 세후 수익률 관리가 재테크의 핵심으로 부상했습니다.
노후 대비와 절세를 동시에 달성할 수 있는 좋은 방법이 바로 연금저축과 IRP(개인형 퇴직연금) 계좌입니다. 이번 글에서는 계좌 구조부터 세액공제 한도, 투자 상품 선택, 인출 전략까지 장기적으로 활용할 수 있는 방법을 상세히 살펴봅니다.
1. 연금저축·IRP 기본 구조와 세제 혜택
연금저축과 IRP는 개인이 스스로 노후 자금을 준비할 수 있도록 정부가 세제 혜택을 부여한 대표적인 연금 계좌입니다. 연금저축은 은행·보험·증권사를 통해 가입할 수 있으며 연 600만 원까지 납입액의 13.2~16.5%를 세액공제로 돌려받을 수 있습니다. IRP는 직장인의 퇴직금을 운용하는 계좌이자 개인도 자유롭게 가입할 수 있는 상품으로, 연 900만 원까지 납입 시 세액공제를 받을 수 있어 연금저축과 합산하면 최대 1,800만 원 납입, 900만 원 세액공제까지 가능합니다. 예를 들어 총 급여 5,500만 원 이하의 근로자가 연금저축 600만 원, IRP 900만 원을 모두 납입하면 최대 약 214만 원의 세액공제를 받을 수 있습니다. 단순히 세금을 돌려받는 것을 넘어 계좌 내에서 발생하는 이자·배당·매매 차익이 과세이연(계좌 운용 중 비과세) 되므로 장기 복리 효과가 극대화됩니다.
특히 2025년부터 금융소득 종합과세 기준이 연 2,000만 원에서 1,000만 원으로 낮아지면, 과세 대상이 되는 투자자의 폭이 크게 넓어집니다. 이런 환경에서는 세제 혜택을 가진 연금 계좌의 가치가 한층 높아질 수밖에 없습니다. 계좌 안에서 고배당 ETF, 채권형 펀드 등을 운용하면 운용 기간 동안 과세가 유예되고 인출 시 낮은 세율로 세금을 납부할 수 있어 세후 수익률이 일반 과세 계좌보다 유리합니다.
2. 세액공제를 극대화하는 납입 전략
세액공제를 최대한 활용하기 위해서는 자신의 소득 구간을 정확히 파악해야 합니다. 총 급여 5,500만 원 이하(종합소득 4,000만 원 이하)는 16.5% 공제를, 그 이상은 13.2% 공제를 적용받습니다. 즉 동일한 금액을 납입하더라도 중·저소득층일수록 세금 환급 효과가 더 크게 나타납니다. 직장인은 IRP를 통해 퇴직금을 운용하면서 추가 납입으로 공제 한도를 채우는 것이 좋고, 자영업자는 연금저축과 IRP를 병행해 공제 한도를 이중으로 확보하는 것이 유리합니다.
납입 방식은 연말 일시 납입보다 매월 분할 납입이 유리합니다. 시장 타이밍을 분산시켜 투자 리스크를 낮추고, 매월 자동이체로 복리 효과를 극대화할 수 있기 때문입니다. 특히 금리 변동이 큰 시기에는 매월 일정 금액을 납입해 평균 매입 단가를 낮추는 적립식 투자가 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 연말정산 직전에는 세액공제 한도를 점검해 부족분을 추가 납입하여 공제를 최대치로 활용하는 것이 포인트입니다.
3. 투자 상품 선택과 인출 순서 전략
연금저축·IRP는 단순 예금뿐 아니라 ETF, 채권, 펀드 등 다양한 상품에 투자할 수 있습니다. 계좌 특성상 장기 운용을 전제로 하므로 저비용 인덱스 ETF를 활용한 주식·채권 혼합 투자가 유리합니다. 20~30대는 주식 비중을 높여 성장성을 추구하고, 40대 이후에는 채권과 현금을 늘려 리스크를 조절하는 라이프사이클 자산배분 전략이 핵심입니다.
인출 단계에서도 전략이 필요합니다. 연금저축은 만 55세 이후 연금 형태로 수령 시 3.3~5.5%의 낮은 연금소득세만 부과됩니다. IRP도 연금 수령 시 동일한 세율이 적용되지만, 중도 인출 시 16.5%의 기타 소득세가 부과되므로 계획적 인출이 필수입니다. 일반 과세 계좌와 병행 운용 중이라면 연금저축 → IRP → 일반 계좌 순으로 인출하면 세금을 가장 적게 낼 수 있습니다. 특히 은퇴 이후에도 일정 기간 세액공제를 유지하고 싶다면 납입을 잠시 중단하고 운용만 지속하는 방법도 고려할 수 있습니다.
4. 2025년 세제 개편에 맞춘 절세 포인트
2025년 금융소득 종합과세 기준 하향은 고배당 ETF·채권 중심 투자자에게 큰 부담이 될 전망입니다. 예를 들어 기존에 연 1,500만 원의 배당을 받던 투자자는 지금까지 과세 대상이 아니었지만, 개편 후에는 종합과세가 적용되어 최대 49.5%까지 세금을 낼 수 있습니다. 이런 환경에서 연금계좌는 이자·배당소득이 운용 중 비과세로 적용되기 때문에 가장 강력한 절세 도구로 자리매김합니다.
특히 미국 금리 고공행진과 환율 변동성이 높은 상황에서는 달러 ETF·글로벌 채권 ETF 등을 연금계좌에 편입해 세후 수익률과 환차익을 동시에 노릴 수 있습니다. 연금저축과 IRP를 적절히 조합하면 소득 공제, 과세 이연, 복리 효과를 모두 활용해 노후 자산을 안정적으로 불릴 수 있는 3중 혜택을 기대할 수 있습니다.
실전 사례
직장인 B 씨(연 소득 6,000만 원)는 매년 연금저축 600만 원과 IRP 900만 원을 꾸준히 납입합니다. 이를 통해 연간 약 214만 원의 세액공제를 받고 있으며, IRP 계좌에는 미국 국채 ETF와 국내 채권 ETF를 혼합해 평균 4~5%의 안정적 수익을 달성하고 있습니다. 특히 2025년 세제 개편 이후에도 B 씨는 금융소득 종합과세 대상에서 벗어나 세후 수익률을 안정적으로 유지할 수 있게 되었습니다. 은퇴 시점에는 연금저축을 먼저 인출하고, 이후 IRP를 연금으로 전환해 낮은 세율을 적용받으며 자산을 효율적으로 사용할 계획입니다.
대응 전략
직장인 : 연금저축과 IRP를 병행해 연 최대 900만 원 세액공제를 채우고, 매월 자동이체로 납입하여 복리와 시장 분산 효과를 동시에 확보합니다.
자영업자 : 소득 구간에 따라 연금저축을 우선 활용하고, 추가 납입으로 공제 한도를 극대화해 종합과세를 피할 수 있습니다.
투자자 : 고배당 ETF와 채권형 상품을 연금계좌에 담아 세금이 없는 상태에서 복리 성장을 추구하고, 은퇴 후 인출 시 낮은 세율을 적용받습니다.
50대 이상 : 인출 시기와 순서를 사전에 계획해 연금소득세를 최소화하고, 건강보험료 부과 기준에도 유리하게 대응합니다.
한 줄 요약
👉 2025년 이후 절세 핵심은 연금저축·IRP 계좌이며, 세액공제·과세 이연·복리 효과를 모두 활용해 세후 수익률을 극대화하는 전략이 필수다.
