실제 상품의 구성·보수·분배 일정·과세는 운용사/금융기관의 최신 공시를 우선 확인하세요.
[세 개의 호랑이와 로켓 아이콘이 나란히 있는 커버드콜 ETF 비교 썸네일 이미지]
이번 주말, 커버드콜 ETF 이름을 다시 들여다보다가 헷갈리는 분들이 많으실 것 같아 정리해 봤습니다.
TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호, TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜,
RISE 미국테크100데일리고정커버드콜.
이름만 보면 거기서 거기 같은데, 저 빈이 아빠가 직접 뜯어보니 총보수부터 콜옵션 매도 전략, 담고 있는 종목까지 완전히 다른 상품이었습니다.
그런데 문제는 이름이 비슷하다 보니 아무거나 하나 사도 되겠지 하고 잘못 고르는 경우가 많다는 겁니다.
오늘은 세 상품을 나란히 놓고, 월배당 상품으로써 장단점을 하나씩 짚어보겠습니다.
· TIGER 2호: 배당주 + 월 7% 타겟 콜매도, 가장 안정적인 흐름
· TIGER 데일리: 배당주 + 매일 조금씩 콜매도, 배당과 성장의 균형
· RISE 테크100: 나스닥100 90% 참여, 배당보다 성장에 가까운 구조
· 총보수는 0.25~0.39%로 상품마다 다름
· 담고 있는 종목 성격이 완전히 달라 같은 커버드콜이 아님
TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 - 안정성 우선형
2023년 6월 상장된 상품으로, 커버드콜 3형제 중 가장 오래됐습니다.
DowJones U.S. Dividend 100 7% Premium Covered Call 지수를 추종하는데, 이름 그대로 연 7% 수준의 프리미엄을
목표로 콜옵션을 매도합니다.
다른 두 상품보다 콜매도 비중이 낮은 편이라, 기초자산(미국 배당주) 가격이 오를 때 그 상승분을 상대적으로 더 많이 따라갈 수 있는 구조입니다.
담고 있는 종목은 애브비, 암젠 등 미국 대표 배당주 중심입니다. 총보수는 연 0.39%로 세 상품 중 가장 높지만, 순자산은 7,251억 원(8월 25일 기준)으로 세 상품 중 규모가 가장 큽니다. 최근 1개월 수익률은 0.84%였습니다.
[미국 배당주 로고들과 안정적인 우상향 그래프가 함께 있는 이미지]
TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜 - 배당과 성장의 균형형
2025년 1월 상장된 비교적 신상품입니다. Dow Jones U.S. Dividend 100 10% Daily Premium Covered Call 지수를
따르는데, 핵심은 이름에 붙은 데일리입니다.
한 달 치 옵션을 한 번에 매도하는 대신 매일 조금씩 나눠서 콜옵션을 매도해 연 10% 수준의 프리미엄을 쌓는 방식입니다. 이렇게 하면 옵션 매도 시점에 따른 변동성이 줄고, 기초자산 상승분을 더 유연하게 따라갈 수 있습니다.
같은 미국 배당주(SCHD 계열)를 담으면서도 월 분배율 목표는 연 최대 12% 수준으로 TIGER 2호보다 다소 높게 설정돼 있습니다. 총보수는 연 0.25%로 세 상품 중 가장 낮고, 순자산은 2,988억 원까지 빠르게 불어났습니다.
다만 1년이 채 안 된 신상품이라 장기 실적 검증은 아직 더 필요합니다.
[매일 조금씩 쌓이는 동전과 달력 아이콘이 함께 있는 이미지]
RISE 미국테크100데일리고정커버드콜 - 성장 우선형
앞의 두 상품과 가장 다른 지점은 담고 있는 자산 자체가 배당주가 아니라 나스닥100 성장주라는 점입니다.
KEDI 미국 테크100 90%참여+데일리옵션 프리미엄 지수를 따르며,
나스닥100(마이크로소프트 등 대형 기술주)에 90% 비중으로 참여하고 나머지 콜옵션 매도 비중을 10%로 고정해
매일 프리미엄을 쌓는 구조입니다.
성장주 비중이 높다 보니 배당형 커버드콜보다 변동성이 훨씬 큽니다. 실제로 최근 1개월 수익률은 -1.78%로,
같은 기간 배당형 두 상품보다 부진했습니다.
반대로 기술주가 강세일 때는 상승 참여 폭이 가장 큰 상품이기도 합니다.
총보수는 연 0.25%, 순자산은 5,447억 원(2024년 10월 상장)입니다.
같은 커버드콜이라는 이름 아래, 하나는 배당주를 안정적으로 담고 다른 하나는 성장주 상승분을 최대한 따라가려 합니다. 무엇을 담느냐가 다르면 사실상 다른 상품입니다.
[배당주 종목 군과 나스닥 성장주 종목 군을 나누어 보여주는 비교 인포그래픽]
| 구분 | TIGER 2호(458760) | TIGER 데일리(0008S0) | RISE 테크100(491620) |
|---|---|---|---|
| 기초자산 | 미국 배당주(다우존스100) | 미국 배당주(SCHD 계열) | 나스닥100 성장주 |
| 콜매도 방식 | 월 단위, 연 7% 타겟 | 매일 분할, 연 10% 타겟 | 매일 고정 10%, 90% 참여 |
| 총보수 | 연 0.39% | 연 0.25% | 연 0.25% |
| 순자산(8/25 기준) | 7,251억 원 | 2,988억 원 | 5,447억 원 |
| 상장일 | 2023.06.20 | 2025.01.17 | 2024.10.02 |
| 최근 1개월 수익률 | +0.84% | +1.28% | -1.78% |
그래서 나는 뭘 사야 할까 - 투자 성향별 선택 가이드
세 상품 모두 월배당을 표방하지만, 성격이 다른 만큼 어울리는 투자자도 다릅니다.
안정적인 배당 흐름을 가장 중요하게 본다면 TIGER 2호가 맞습니다. 상장한 지 3년이 넘어 실적 검증 기간이 가장 길고, 순자산도 가장 큽니다. 다만 총보수가 셋 중 가장 높다는 점은 감안해야 합니다.
총보수를 아끼면서 배당과 완만한 성장을 함께 노리고 싶다면 TIGER 데일리가 대안이 될 수 있습니다.
다만 상장한 지 1년 남짓이라, 다양한 시장 국면(하락장 포함)에서의 실적은 아직 더 지켜봐야 합니다.
월배당을 받으면서도 기술주 성장에 더 베팅하고 싶다면 RISE 테크100입니다.
다만 이 상품은 이름은 커버드콜이지만 사실상 나스닥100 투자에 가깝고, 하락장에서는 원금 변동폭이 앞의 두 상품보다 훨씬 클 수 있다는 점을 반드시 알고 들어가야 합니다.
저 빈이 아빠라면, 한 종목에 몰아넣기보다 배당형(TIGER 2호나 데일리)과 성장형(RISE 테크100)을 나눠 담는 방식으로 접근하겠습니다. IRP나 연금저축 계좌처럼 장기로 굴리는 계좌에서는 안정형 비중을 높이고, ISA나 일반 계좌에서 일부만 성장형에 배분하는 식입니다.
☑ 기초자산이 배당주인지 성장주인지 확인했는가
☑ 콜옵션 매도 방식(월 단위 vs 데일리)의 차이를 이해했는가
☑ 총보수와 순자산 규모를 비교했는가
☑ 상장 기간이 짧은 상품이라면 하락장 실적이 아직 없다는 점을 감안했는가
☑ 계좌 성격(연금 vs 일반)에 맞게 안정형/성장형 비중을 나눴는가
[체크리스트를 확인하는 손과 저울 아이콘이 함께 있는 이미지]
정리하며
같은 커버드콜이라는 이름을 달고 있어도, TIGER 2호는 안정적인 배당주 중심, TIGER 데일리는 배당과 성장의 균형, RISE 테크100은 나스닥 성장주 중심으로 성격이 완전히 다른 상품입니다.
이름만 보고 고르지 마시고, 오늘 정리해 드린 기초자산과 콜매도 방식, 총 보수 차이부터 확인하고 내 투자 목적에 맞는 상품을 고르시길 바랍니다.
같은 커버드콜이라도 TIGER 2호는 안정형 배당주, TIGER 데일리는 배당·성장 균형형, RISE 테크100은 나스닥 성장주 중심이라 기초자산과 콜매도 방식부터 따져보고 골라야 합니다.