[저울 위에 IRP 통장과 미니어처 ETF 블록 두 개가 70:30 비율로 균형 잡혀 있는 모습, 따뜻한 우드톤 배경, 사진풍 일러스트]
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월요일 아침, 커피 한 잔 들고 스마트폰으로 뉴스를 훑다가 숫자 하나에 눈이 번쩍 뜨였습니다.
국내 채권혼합형 ETF 순자산이 어느새 20조 원을 넘어섰다는 기사였거든요.
저도 IRP 계좌 굴린 지 몇 년 됐는데요.
매번 안전자산 30%를 뭘로 채울지가 은근히 골치였어요.
예금 넣자니 이자가 아쉽고, 국채만 담자니 수익률이 밋밋하더라고요.
그런데 이번에 새로 나온다는 ETF를 보고 무릎을 쳤습니다.
그 유명한 워런 버핏의 '90대 10 포트폴리오'.
이거면 딱 2개 ETF로 흉내 낼 수 있겠더라고요.
오늘은 그 얘기를 풀어보겠습니다.
① IRP·DC 계좌는 법으로 안전자산을 30% 이상 무조건 담아야 해요
② TIGER 미국S&P500(위험자산) + TIGER 미국S&P500미국채혼합50(안전자산), 이 2개면 버핏의 90대10과 비슷한 85대15 포트폴리오가 완성됩니다
③ 새 ETF는 9월 8일 상장 예정이라, 정확한 보수·순자산은 상장 후 공시로 꼭 다시 확인하세요
[커피잔과 스마트폰 주식 앱 화면이 놓인 월요일 아침 책상, 아늑한 조명의 사진풍 이미지]
IRP·DC, 왜 안전자산을 30%나 담아야 할까요
이 얘기부터 짚고 가야겠습니다.
IRP나 회사가 굴려주는 DC형 퇴직연금 계좌는 근로자퇴직급여보장법 시행령의 적용을 받습니다.
이 규정에 따라 위험자산은 최대 70%까지만 담을 수 있어요.
나머지 30% 이상은 반드시 안전자산으로 채워야 하는 게 법으로 정해진 규칙입니다.
2015년 7월부터 벌써 10년 넘게 이어지고 있는 룰이에요.
여기서 위험자산은 쉽게 말하면 주가 오르내림이 큰 주식형 상품이에요.
안전자산은 예금이나 국채처럼 비교적 덤덤하게 움직이는 자산을 말하고요.
저도 처음 IRP 만들 때 이 30% 룰 때문에 살짝 당황했던 기억이 나요.
주식으로 굴리고 싶은데 계좌가 알아서 막아버리니까요.
그런데 요즘 이 룰을 손보자는 논의도 나오고 있어요.
금융당국이 위험자산 비중 상한을 완화하는 방안을 검토 중이라는 뉴스가 있더라고요.
다만 아직 구체적인 시행 시기는 정해진 게 없습니다.
그러니까 지금 이 글을 읽는 시점 기준으로는 요.
여전히 30% 안전자산 룰이 그대로 적용된다고 보시면 됩니다.
워런 버핏이 아내에게 남긴 90대 10 포트폴리오
혹시 이 얘기 들어보셨나요.
워런 버핏이 2013년 버크셔 해서웨이 주주서한에서 이런 글을 남겼어요.
자신이 세상을 떠난 뒤 아내 몫 신탁자산을 어떻게 굴릴지, 아주 구체적으로 적어둔 겁니다.
자산의 90%는 저비용 S&P500 인덱스펀드예요.
나머지 10%는 단기국채에 넣으라는 내용이었어요.
저는 이 얘기를 처음 들었을 때 마음이 좀 뭉클했습니다.
사후에도 아내 걱정을 이렇게 구체적인 숫자로 남겨뒀다는 게 참 인상 깊었거든요.
복잡한 종목 고르기나 타이밍 재기 없이, 그냥 시장 전체를 사서 오래 들고 가라는 것.
이게 버핏의 평생 철학이었던 거죠.
어렵게 고민하지 말고, 시장 전체를 사서 길게 들고 가라 —
버핏이 평생 강조해 온 투자 원칙을 한 줄로 요약하면 이렇습니다.
문제는 이 포트폴리오를 그대로 IRP 계좌에 옮기려면 걸림돌이 하나 있다는 거예요.
90%를 전부 S&P500 같은 위험자산으로 채우고 싶어도요.
계좌 규정상 위험자산은 70%까지만 가능하니까요.
그래서 나온 아이디어가 바로 오늘 소개할 2개 ETF 조합입니다.
위험자산 슬롯 – TIGER 미국S&P500 뜯어보기
먼저 70% 위험자산 자리를 채울 주인공입니다.
TIGER 미국S&P500(종목코드 360750)은 2020년 8월에 상장했어요.
이름 그대로 S&P500 지수를 그대로 추종하는 순수 주식형 ETF입니다.
2026년 9월 1일 기준 순자산총액이 20조 3,793억 원에 달할 정도예요.
국내 미국 지수 ETF 중에서도 덩치가 아주 큰 상품이죠.
총보수는 연 0.0068% 수준으로, 사실상 거의 공짜에 가까운 비용입니다.
이 낮은 비용으로 미국 대표 500개 기업에 분산 투자할 수 있어요.
저도 몇 년 전 이 ETF로 미국 투자에 첫발을 뗐던 기억이 있는데요.
보유하고 있다는 걸 잊고 지낼 만큼 마음 편한 상품이었습니다.
편입 비중 상위 종목을 보면 엔비디아, 애플, 마이크로소프트, 아마존, 알파벳 같은 미국 대표 빅테크가 상위권을 차지하고 있어요.
| 항목 | TIGER 미국S&P500 |
|---|---|
| 종목코드 | 360750 |
| 상장일 | 2020.08.07 |
| 순자산총액 | 약 20조 3,793억원 (2026.09.01 기준) |
| 총보수(연) | 0.0068% |
| TOP5 편입종목 | 엔비디아 8.1%, 애플 7.0%, MS 5.7%, 아마존 3.8%, 알파벳A 3.0% |
[미국 대형 기술주 로고와 상승 그래프가 겹쳐진 미니멀한 인포그래픽 스타일 이미지]
안전자산 슬롯 – 새로 나오는 TIGER 미국S&P500미국채혼합50
이제 나머지 30% 안전자산 자리가 문제입니다.
여기 등장하는 게 TIGER 미국S&P500미국채혼합50이에요.
2026년 9월 8일 상장 예정인 신규 ETF예요.
그래서 정확한 순자산이나 총보수는 아직 공시되지 않았습니다.
다만 상품명에서 짐작할 수 있듯이요.
S&P500 주식과 미국 단기국채를 대략 절반씩 섞어 담는 채권혼합형 액티브 ETF로 알려져 있어요.
이런 구조가 가능한 이유는 2023년부터 바뀐 규정 덕분입니다.
2023년부터는 채권 비중이 50% 이상(즉 주식 비중이 50% 이하)인 채권혼합형 ETF도 안전자산으로 분류될 수 있게 바뀌었어요.
그래서 절반은 S&P500 주식, 절반은 미국 국채로 채운 이런 상품도 IRP 계좌의 안전자산 30% 슬롯에 들어갈 자격을 갖추는 거죠.
사실 이런 컨셉의 상품이 처음은 아닙니다.
이미 ACE, 1Q, SOL, PLUS 같은 다른 운용사에서도 비슷한 상품을 먼저 내놨어요.
미래에셋 TIGER도 이번에 이 대열에 합류하는 셈입니다.
| 운용사 | 유사 상품 |
|---|---|
| 한국투자신탁운용 | ACE 미국S&P500미국채혼합50액티브 (438080) |
| 한화자산운용 | 1Q 미국S&P500미국채혼합50액티브 |
| 신한자산운용 | SOL 미국S&P500미국채혼합50 |
| 미래에셋자산운용 | TIGER 미국S&P500미국채혼합50 (2026.09.08 상장 예정) |
[저울 한쪽엔 미국 국채 서류, 다른 한쪽엔 S&P500 주식 차트가 놓여 절반씩 균형 잡힌 모습의 사진풍 이미지]
계산해 보니, 70%+30%는 버핏의 85대 15
이제 왜 이 조합이 버핏 포트폴리오를 흉내 낸다고 하는지 계산해 볼 차례예요.
위험자산 슬롯 70%는 TIGER 미국S&P500으로 채웁니다.
이건 전부 S&P500 주식 노출입니다.
안전자산 슬롯 30%는 TIGER 미국S&P500미국채혼합 50으로 채우는데요.
이 안에서 절반은 S&P500 주식이고, 절반은 미국 단기국채예요.
그러니까 30%의 절반인 15%만큼, 또 S&P500 주식 노출이 추가되는 셈이죠.
70%(위험자산, 전량 S&P500) + 30%×50%(안전자산 내 S&P500 비중) = S&P500 주식 노출 85%
30%×50%(안전자산 내 미국채 비중) = 미국 단기국채 노출 15%
→ 버핏이 말한 90대10과 거의 비슷한 85대15 포트폴리오가 법정 한도 안에서 완성됩니다
법이 정한 위험자산 70% 한도를 지키면서도, 사실상 버핏의 철학에 가장 가깝게 다가간 조합이라 저는 개인적으로 꽤 영리한 설계라고 생각합니다.
다만 100% 똑같은 건 아니라는 점은 기억해두셔야 해요.
☐ IRP 계좌를 개설했고 위험자산 한도(최대 70%)를 이미 확인했나요
☐ 연 700만~900만원 세액공제 한도는 다 채우고 계신가요
☐ 신규 상장 ETF는 상장 초기 순자산·거래량·괴리율을 꼭 살펴보셨나요
☐ 안전자산 슬롯 비중이 30% 밑으로 내려가지 않는지 주기적으로 점검하고 계신가요
☐ 연 1회 정도 리밸런싱 주기를 미리 정해두셨나요
[계산기와 노트에 70%, 30%, 85%, 15% 숫자가 손글씨로 적힌 책상 위 사진풍 이미지]
혼합50 ETF 전성시대, 그런데 다 같은 상품은 아닙니다
여기서 하나 짚고 넘어가고 싶은 얘기가 있어요.
최근 국내 채권혼합형 ETF 시장이 정말 빠르게 커지고 있습니다.
관련 카테고리 전체 순자산이 어느새 20조 원을 넘어섰다는 기사가 나올 정도예요.
그런데 이 흐름 속에서 논란도 함께 커지고 있습니다.
삼성전자와 SK하이닉스 딱 2 종목만 절반씩 담고 나머지를 채권으로 채운 상품도 있고요.
테슬라와 스페이스X 같은 특정 종목 조합으로 만든 혼합형 상품들도 등장했거든요.
이런 상품들은 사실상 분산투자 효과가 거의 없는데도 안전자산으로 분류됩니다.
그래서 30% 룰을 우회하는 꼼수 아니냐는 비판을 받고 있어요.
금융투자업계는 규제 자체를 완화하거나 없애야 한다는 입장이에요.
반대로 노동계는 규제 유지를 주장하고 있어요.
노후자산을 시장 변동성에 노출시키는 위험한 발상이라는 이유에서죠.
이 논쟁, 당분간 계속될 것 같아요.
다만 오늘 소개해드린 TIGER 미국S&P500미국채혼합50은 결이 좀 다릅니다.
2 종목이 아니라 S&P500이라는 500개 기업에 분산된 지수를 절반 담는 구조거든요.
그래서 특정 종목 쏠림 비판과는 거리가 있어요.
그래도 저는 개인적으로 신상품은 상장 초기 몇 달은 지켜보고 들어가자는 주의라서요.
9월 8일 상장 직후 바로 몰빵하기보다는, 공시와 실제 운용 데이터를 확인한 뒤 판단하시길 권해드리고 싶어요.
오늘 글 마무리하며
다시 월요일 아침 얘기로 돌아와서요.
저는 이번 조합을 알게 된 뒤로 생각이 좀 바뀌었어요.
IRP 안전자산 슬롯을 예금 하나로만 채워두던 습관을 조금 바꿔볼까 고민 중입니다.
물론 신규 ETF다 보니 상장 직후 데이터부터 차분히 지켜볼 생각이고요.
안전자산 30% 룰이 앞으로 완화될지도 계속 지켜볼 만한 이슈입니다.
당장 바뀌는 건 아니지만, 제도가 바뀌면 이런 조합의 활용법도 함께 달라질 테니까요.
오늘 얘기 핵심은 하나예요.
법정 한도를 지키면서도 ETF 2개로 버핏의 90대 10에 가장 가까운 포트폴리오를 만들 수 있다는 것,
그리고 그 안전자산 슬롯의 새 주인공이 이번 주 상장한다는 것입니다.
IRP 안전자산 30%, 이제 예금이나 국채 말고 TIGER 미국S&P500(70%) + TIGER 미국S&P500미국채혼합50(30%) 조합으로 버핏처럼 85대15 포트폴리오를 만들 수 있습니다.
다만 신규 상장 상품은 초기 몇 달간 순자산·거래량·괴리율을 꼭 확인하고 편입하세요.