[100달러 지폐로 만든 기름통이 주유기 옆에 놓이고, 뒤로 장바구니와 연금 통장이 보이는 장면]
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리터당 1,903원.
10월 2일 전국 주유소 휘발유 평균값이에요.
추석 지나고 주유하다가 숫자를 보고 멈칫했어요.
범인은 바다 건너에 있어요.
국제유가 기준인 브렌트유가 배럴당 100달러를 다시 넘었거든요.
미국과 이란의 충돌이 길어지고 있어서예요.
오늘 아침엔 삼성전자 3분기 잠정실적도 나와요.
그런데 우리 생활에 더 가까운 건 기름값 쪽이더라고요.
기름값이 물가로, 물가가 금리로 이어지는 길을 한번 따라가 봤어요.
1. 브렌트유 102달러대, 이란 리스크가 7개월째 이어지고 있어요
2. 9월 소비자물가 2.9%, 그중 석유류는 14.8% 올랐어요
3. 유가가 안 꺾이면 기준금리를 더 올릴 수 있다는 전망이 나와요
4. 연금에선 에너지 ETF를 "물가 방어용 일부"로만 생각해요
[유조선에서 주유소, 장바구니, 은행 금리판으로 이어지는 화살표 그림]
국제유가 100달러, 왜 또 넘었을까요
원유는 대부분 중동 바다를 지나 실려 와요.
그 길목이 호르무즈 해협이에요.
세계 원유 수송의 목구멍 같은 곳이죠.
미국과 이란의 분쟁이 7개월째예요.
9월 10일 무렵 브렌트유가 4개월 만에 100달러를 넘었어요.
골드만삭스는 120달러까지 갈 위험도 있다고 했대요.
최근엔 G7이 4개월간 비축유 1억 배럴을 풀기로 했어요.
그래도 10월 2일(현지시간) 브렌트유는 102.40달러였어요.
미국 원유인 WTI는 91.48달러로 조금 내려왔고요.
창고 기름을 풀어도 길목이 막힐까 봐 다들 불안한 거예요.
저도 이번엔 "금방 내려가겠지" 하는 생각을 좀 내려놨어요.
주유소 기름값은 어떻게 따라올까요
국제유가가 오르면 2~3주 뒤 주유소 값이 따라와요.
정유사가 원유를 사 와서 휘발유로 만드는 시간이 걸리거든요.
그런데 지금은 정부가 브레이크를 밟고 있어요.
하나는 석유 최고가격제예요.
정유사가 주유소에 넘기는 값의 상한선이에요.
9월 19일부터 4주간 휘발유 리터당 1,784원으로 묶여 있어요.
또 하나는 유류세 인하예요.
휘발유는 15% 깎아주는데, 11월 30일까지 연장됐어요.
이 두 가지가 없었다면 2,000원은 진작 넘었을 거예요.
그래서 저는 요즘 주유할 때 가득 채우는 편이에요.
브레이크가 풀리는 날짜를 알고 나니 마음이 급해지더라고요.
장바구니 물가, 9월엔 2.9%였어요
10월 2일 9월 소비자물가가 발표됐어요.
1년 전보다 2.9% 올랐어요.
8월 3.1%보다는 조금 내려왔어요.
숫자만 보면 한숨 돌린 것 같죠.
그런데 속을 보면 기름 냄새가 진해요.
| 항목 | 1년 전보다 |
|---|---|
| 소비자물가 전체 | 2.9% |
| 석유류 | 14.8% |
| 휘발유 / 경유 | 11.8% / 20.0% |
| 국제항공료 | 22.5% |
| 농산물 | -4.0% |
항공료가 뛴 건 유류할증료 때문이에요.
비행기 표에 붙는 "기름값 추가요금"이에요.
8월 14단계에서 9월 21단계로 올랐대요.
전체 물가를 눌러준 건 사과, 포도 같은 농산물이었어요.
과일값이 계속 도와주진 않을 테니 저는 이 2.9%가 좀 불안해요.
[장바구니 속 과일은 작아지고 기름통은 커지는 저울 그림]
물가가 오르면 왜 금리 얘기가 나올까요
한국은행은 물가를 지키는 곳이에요.
물가가 뛰면 금리를 올려서 돈의 열기를 식혀요.
뜨거운 국에 찬물 붓는 거랑 비슷해요.
한국 기준금리는 지금 3.00%예요.
7월, 8월 연속으로 올렸어요.
10월 22일 금통위는 "한 번 쉬어갈 것"이란 전망이 많아요.
하지만 유가가 변수예요.
한 외국계 금융사는 이런 전망을 내놨어요.
4분기 브렌트유가 평균 85달러 이상이면 11월에 또 올릴 수 있다고요.
그럼 기준금리가 3.50%까지 갈 수 있다는 거예요.
지금 브렌트유는 그 선보다 한참 위예요.
대출 있는 분들은 이자가 더 늘 수 있다는 뜻이죠.
저도 대출 금리부터 다시 들여다봤어요.
유가가 오르면 휘발유가 오르고,
물가가 버티면 금리가 다시 움직여요.
연금에서 할 수 있는 것: 에너지 ETF 2개
기름값이 오르면 기름 파는 쪽은 돈을 벌잖아요.
그래서 연금 일부를 에너지에 두면 도움이 될 수 있어요.
물가 오를 때 완충 역할을 해줄 수 있거든요.
"지금 사라"는 얘기가 아니에요.
집에 소화기 하나 두는 정도로 봐주세요.
첫째는 KODEX WTI원유선물(H)(261220)이에요.
원유 가격 자체를 따라가요.
FunETF 10월 1일 기준 순자산은 475억 원이에요.
총보수는 연 0.35%예요.
거래량은 5만 6천 주 정도였어요.
상위 구성은 11월 물 원유선물 86.3%, 달러선물 89.7%예요.
미국 원유 ETF(USO) 14.2%, 원화현금, 설정현금이 뒤를 이어요.
선물은 "미래에 이 값에 사겠다"는 약속이에요.
이름의 (H)는 환율 영향을 막아둔다는 뜻이에요.
1년 수익률이 84.47%예요.
숫자에 혹하기 쉬운데, 6개월 수익률은 7.63%뿐이에요.
봄에 크게 올랐다가 한참 빠졌다는 얘기예요.
저는 이 숫자 차이를 보고 오히려 마음이 차분해졌어요.
둘째는 KODEX 미국S&P500에너지(합성)(218420)이에요.
미국 에너지 기업에 투자해요.
순자산 479억 원, 총 보수 연 0.25%예요.
거래량은 4만 9천 주 정도였어요.
"합성"은 증권사와 수익을 주고받는 계약(스왑)을 쓴다는 뜻이에요.
그래서 상위 구성은 스왑(미래에셋증권) 51.4%,
스왑(하나금융투자) 32.7%, 미국 에너지 ETF(XLE) 15.9%예요.
같은 지수를 따르는 XLE 안을 보면 이래요.
엑슨모빌 23.8%, 셰브론 18.0%, 코노코필립스 6.7%,
마라톤페트롤리엄 4.9%, 발레로 4.9%예요.
1년 수익률 33.41%, 최근 1개월은 -4.27%였어요.
유가가 오른 달에 오히려 빠졌어요.
에너지 주식은 유가랑 똑같이 움직이지 않는다는 걸 저도 이번에 배웠어요.
| 구분 | WTI원유선물(H) | 미국S&P500에너지 |
|---|---|---|
| 종목코드 | 261220 | 218420 |
| 따라가는 것 | 원유 가격 | 미국 에너지 기업 |
| 총보수 | 0.35% | 0.25% |
| 1개월 / 1년 | 9.46% / 84.47% | -4.27% / 33.41% |
| FunETF 연금 표시 | 개인(연금저축) | 개인·퇴직 |
[출렁이는 원유 그래프 롤러코스터와 그 옆 완만한 언덕길을 걷는 에너지 회사 건물 그림]
원자재 ETF, 이것만은 알고 담으세요
Q. 퇴직연금(IRP)에서도 원유 ETF를 살 수 있어요?
원유선물 ETF는 안 돼요.
파생상품 비중이 40%를 넘는 ETF는 퇴직연금에서 못 사거든요.
FunETF에서도 261220은 "개인"으로만 표시돼 있어요.
218420은 "퇴직"까지 표시돼 있어요.
그래도 매수 화면에서 한 번 더 확인하세요.
Q. 오래 들고 있으면 유가만큼 오르나요?
꼭 그렇진 않아요.
선물은 만기가 오면 다음 달 걸로 갈아타야 해요.
이때 웃돈을 주고 갈아타면 조금씩 손해가 쌓여요.
그래서 저는 원유 ETF는 "오래 묵히는 반찬"이 아니라고 생각해요.
Q. 얼마나 담는 게 좋아요?
정답은 없어요.
저는 연금 전체에서 5% 안쪽만 에너지 몫으로 두고 있어요.
휴전 소식 하나에 하루 몇 % 빠질 수 있는 자산이라서요.
떨어져도 잠이 잘 오는 만큼만 두세요.
Q. 다음 주에 사고팔 때 주의할 건요?
내일 9일(금)은 한글날이라 증시가 쉬어요.
그 사이 해외 유가는 움직이니 월요일에 가격이 크게 튈 수 있어요.
☐ 내 계좌가 연금저축인지 IRP인지 확인했나요
☐ 원유 가격형인지 에너지 기업형인지 구분했나요
☐ 6개월 수익률까지 같이 봤나요
☐ 연금 전체에서 몇 %인지 미리 정했나요
☐ 휴전 뉴스 하나에 크게 빠질 수 있다는 걸 알고 있나요
에너지 ETF는 수익 내려고 사는 게 아니에요.
물가에 덜 아프려고 두는 거예요.
그래서 작게, 그리고 정해둔 비중을 넘으면 덜어내요.
[연금 통장 위에 작은 소화기 하나가 놓여 있고 그 옆에 체크리스트 메모가 붙은 그림]
기름값 1,903원이 연금에 던지는 질문
주유소 숫자 하나가 물가표를 거쳐 금리까지 이어져요.
유가는 우리가 어쩔 수 없는 일이에요.
대신 그 바람을 맞을 준비는 할 수 있어요.
최고가격 4주가 끝나는 10월 중순이 첫 고비예요.
10월 22일 금통위도 지켜봐야 하고요.
저는 그전에 연금 안 에너지 비중을 한 번 점검해 두려고요.
주유할 때마다 한숨만 쉬지 말고, 계좌도 한 번 열어보세요.
숫자가 무서울수록 내 비중부터 아는 게 마음이 편하더라고요.
유가는 휘발유, 물가, 금리로 번져요.
에너지 ETF는 연금 속 작은 소화기로만 두세요.
[해 질 녘 주유를 마치고 휴대폰으로 연금 계좌를 확인하는 50대 가장의 옆모습]
