IRP 안전자산 30% 칸, 원화 파킹과 달러 파킹 중 어디에 둘까요?
미국 기준금리는 연 3.75~4.00%, 한국은 연 3.00%예요.
금리 차이보다 환율이 수익을 더 크게 흔들었어요.
실제 상품의 구성·보수·분배 일정·과세는 운용사/금융기관의 최신 공시를 우선 확인하세요.
📌 7월에 쓴 글을 2026년 11월 숫자로 다시 정리했어요.
이 글을 처음 쓴 건 여름이었어요.
그때 달러 파킹 ETF의 1년 수익률은 12%대였어요.
환율이 많이 오른 덕이었죠.
11월에 같은 숫자를 다시 열어 봤어요.
1년 수익률이 마이너스로 바뀌어 있더라고요.
분배금은 꼬박꼬박 나왔는데도요.
그래서 이번엔 과장 없이 다시 정리해 볼게요.
원화 파킹과 달러 파킹, 무엇이 다른지요.
1. IRP는 위험자산 70%까지, 나머지 30%는 안전자산이에요
2. 원화 파킹은 한국 단기금리, 달러 파킹은 미국 단기금리를 따라가요
3. 달러 파킹은 이자에 환율 변화가 더해지고 빠져요
4. 분배율 4%대여도 원화로 본 1년 수익은 마이너스였어요
5. 안전자산 표시는 내 IRP 화면에서 꼭 확인해요
IRP 안전자산 30%, 왜 파킹 자리가 될까
IRP는 주식형 같은 위험자산을 70%까지만 담을 수 있어요.
나머지 30%는 안전자산으로 채워야 해요.
안전자산에는 정기예금, 국채·채권형 ETF가 있어요.
채권형·채권혼합형 펀드, 적격 TDF도 들어가요.
(KB자산운용 안내, 2026년 8월 5일)
이 30%를 다들 고민하더라고요.
긴 채권은 금리 따라 값이 출렁이거든요.
그래서 값이 거의 안 움직이는 파킹형을 찾게 돼요.
파킹형은 쉽게 말해 잠깐 세워 두는 주차장이에요.
하루하루 이자가 조금씩 붙고, 필요할 때 바로 빼요.
저도 IRP를 은행에서 쓰는데, 이 칸이 늘 신경 쓰여요.
놀리자니 아깝고, 흔들리긴 싫거든요.
원화 파킹 vs 달러 파킹, 금리부터 비교
원화 파킹은 KOFR·CD·머니마켓이 대표적이에요.
KOFR는 하루짜리 금리, CD는 91일짜리 금리예요.
머니마켓은 만기 짧은 채권·어음을 모아 굴려요.
달러 파킹은 미국 초단기 국채와 달러 현금에 둬요.
미국 단기금리를 받고, 원화로 바꿀 때 환율이 붙어요.
| 구분 | 원화 파킹 | 달러 파킹 |
|---|---|---|
| 따라가는 금리 | KOFR·CD 등 한국 단기금리 | 미국 초단기 국채 금리 |
| 기준금리 | 연 3.00%(10/22 동결) | 연 3.75~4.00%(10/28 동결) |
| 참고 숫자 | CD 91일물 3.34%(11/2) | 분배율 1년 4.84%(11/2) |
| 환율 영향 | 없음 | 그대로 받음(환노출) |
| 값의 흔들림 | 아주 작음 | 환율만큼 흔들림 |
출처: 한국은행 ECOS·한경 데이터센터(CD), FunETF(분배율)
기준금리로 보면 달러 쪽이 0.75~1%p 높아요.
하지만 이건 이자만 본 숫자예요.
저는 쉬는 돈을 기간별로 나눠 둬요.
며칠은 KOFR, 몇 주는 CD, 한두 달 넘으면 머니마켓이에요.
지난 글에서 다뤘던 그 방식이에요.
달러 파킹 ETF 숫자, 11월 2일 기준
원문에서 다룬 KODEX 미국머니마켓액티브를 다시 봤어요.
종목코드는 0048J0이에요.
원문의 코드 표기는 이번에 바로잡았어요.
FunETF 11월 2일 기준 순자산은 약 9,460억 원이에요.
총보수는 연 0.05%로 원문 때와 같아요.
최근 1년 분배금은 647원, 분배율은 4.84%였어요.
분배는 매달 해요.
10월 분배금은 1좌당 60원이었어요.
(삼성자산운용 10월 27일 공지)
안을 보면 달러 현금이 17.1%예요.
나머지는 만기 짧은 미국 국채와 우량 회사 변동금리채예요.
변동금리채는 금리가 바뀌면 이자도 따라 바뀌는 채권이에요.
그런데 수익률 칸에서 손이 멈췄어요.
1년 -2%, 3개월 -4.78%였거든요(FunETF, NAV 기준).
여름에 본 12%대와는 정반대였어요.
달러 파킹의 진짜 변수, 환율
이 상품은 환노출이에요.
환노출은 환율이 오르내리는 걸 그대로 받는다는 뜻이에요.
원·달러 환율은 11월 3일 1,341.0원에 마감했어요.
환율이 내려오면서 원화로 본 값이 줄었어요.
이자 4%대가 환율 하락에 묻혀 버린 거예요.
1,000만 원을 1년 둔다고 계산해 볼게요.
달러 이자는 연 4%로 가정했어요.
| 1년 뒤 환율(가정) | 달러 파킹(원화 환산) | 원화 파킹 연 3% 가정 |
|---|---|---|
| 10% 오름 | 약 1,144만 원 | 1,030만 원 |
| 그대로 | 약 1,040만 원 | 1,030만 원 |
| 5% 내림 | 약 988만 원 | 1,030만 원 |
| 10% 내림 | 약 936만 원 | 1,030만 원 |
세금·보수는 빼고 단순 계산한 가정이에요.
환율이 1%만 내려도 금리 차이가 사라져요.
달러 파킹은 이자 상품이면서 환율 상품이에요.
저는 환헤지를 안 하는 편이에요.
그 대신 달러가 이미 얼마나 있는지부터 봐요.
제 연금엔 미국 지수 ETF가 꽤 있거든요.
IRP 안전자산 칸에 담을 수 있을까
원화 머니마켓 ETF는 IRP에 100% 담을 수 있다고 알려졌어요.
(헤럴드경제 2026년 2월 18일, KODEX 머니마켓액티브)
달러 머니마켓 ETF는 펀드 분류가 채권형이에요.
채권형 펀드는 안전자산 범위에 들어가요.
다만 운용사·감독기관 자료로 직접 확인하진 못했어요.
그래서 단정하지 않을게요.
금융사마다 IRP에서 파는 목록도 달라요.
매수 화면의 위험·안전 표시를 먼저 보세요.
CD·KOFR ETF도 마찬가지예요.
합성 상품이 많아서 분류를 따로 확인하는 게 좋아요.
제 IRP 안전자산 칸엔 달러 파킹 ETF도 들어 있어요.
환율 따라 평가액이 오르내리는 걸 직접 겪고 있어요.
위험자산 쪽 달러까지 합쳐서 비중을 봐요.
IRP 파킹 ETF, 자주 묻는 것들
Q. 분배율이 높은 쪽이 무조건 유리한가요?
달러 파킹은 분배율에 환율 변화가 더해져요.
원화로 몇 원이 됐는지는 총수익으로 봐야 해요.
Q. 미국이 금리를 내리면요?
초단기 상품이라 이자도 금방 따라 내려가요.
다음 FOMC는 12월 8~9일(미국 시간)이에요.
Q. IRP 안에서 받은 분배금에 세금이 붙나요?
계좌 안에선 바로 떼지 않고 꺼낼 때로 미뤄져요.
연금으로 받으면 나이에 따라 3.3~5.5%예요.
Q. 살 때 주의할 점은요?
저는 지정가로 사고, 장 시작·마감 직후는 피해요.
호가가 벌어지기 쉬운 때거든요.
☐ 그 돈을 언제 쓸지 기간을 정했나요
☐ 내 연금에 달러 자산이 이미 얼마인지 봤나요
☐ 환율이 5% 내려도 괜찮은 돈인가요
☐ IRP 화면에서 안전자산 표시를 확인했나요
☐ 총보수와 최근 분배율의 기준일을 봤나요
☐ 지정가로 주문할 준비가 됐나요
IRP 달러 파킹, 이자보다 환율을 먼저
여름에 본 12%대 숫자로 돌아가 볼게요.
그 숫자의 대부분은 이자가 아니라 환율이었어요.
환율이 방향을 바꾸자 숫자도 뒤집혔고요.
달러 파킹이 나쁜 상품이라는 얘기는 아니에요.
달러가 거의 없는 분께는 나눠 두는 수단이 돼요.
다만 안전자산 칸이 환율에 흔들리는 건 알고 담아요.
저는 달러 파킹을 그대로 두고, 원화 파킹과 같이 가져가려고요.
다만 위험자산 쪽 달러까지 합친 비중은 해마다 한 번 봐요.
📌 함께 읽으면 좋은 글: 머니마켓 ETF, CD·KOFR과 차이
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📌 함께 읽으면 좋은 글: 환율 167원 빠졌을 때 달러 이야기
달러 파킹은 금리를 조금 더 받는 대신 환율을 함께 져요.
IRP 30% 칸엔 기간과 내 달러 비중부터 따져 보고 담아요.
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